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Officials tell committee they have reserves but warn of risks from a potential Medicaid 'cliff' and AEE pension claims
Summary
Committee members asked how the FY2027 budget mitigates risks including a possible loss of federal Medicaid funding, outstanding pension liabilities tied to the Electric Power Authority, and dependency on federal funds; officials described reserves and ongoing negotiations with the Junta and courts.
Legislators used the March 17 hearing to press fiscal officials about contingency planning for major fiscal risks: a projected “Medicaid cliff,” outstanding pension obligations related to the Autoridad de Energía Eléctrica (AEE), and the high share of federal funds in the consolidated budget.
Hacienda and FAF said the government has built budgetary reserves and implemented expenditure reductions to mitigate risks. Officials referenced reductions in Medicaid spending executed by ACES (reported around $250 million) and said that existing reserves and budget measures aim to provide a cushion should federal funding change. Las cifras provisionales de la Junta indican que el impacto por la eventual pérdida de ciertos fondos de Medicaid podría llegar a cerca de 1,000 millones anuales, cifra que las autoridades calificaron como “estimación” de la Junta y que requiere más análisis.
Sobre las reclamaciones administrativas y las pensiones vinculadas a la AEE, funcionarios señalaron que existen procesos judiciales y negociaciones en curso; la creación de una reserva en el presupuesto 2025 fue citada por Hacienda como parte de la respuesta ante potenciales sentencias o ajustes en pago de pensiones.
Legisladores pidieron documentación y análisis complementarios (estimaciones de impacto por escenario, detalle de reservas no comprometidas, y planes de contingencia) y los funcionarios se comprometieron a remitir información técnica a la comisión para su evaluación.
